11/20/2006
О Милтоне Фридмане.
Сегодня я хотел бы временно отвлечься от обсуждения финансовых рынков. Дело в том, что на прошлой неделе скончался Milton Friedman, выдающийся экономист, и, не по профессии, а благодаря тому резонансу, который вызывали его идеи -- общественный деятель. Нам он может быть особенно интересен, так как вышел Friedman из семьи иммигрантов из Восточной Европы, основал чикагскую школу экономики, и всю жизнь воевал за свободу рынков и общества в целом.
Milton Friedman родился в 1912 году в семье еврейских иммигрантов из той части Карпат, которые переходили от Австро-Венгрии к Чехословакии, потом СССР, а теперь принадлежат Украине. Он закончил Rutgers University, потом стaжировался в Columbia University в Нью Йорке под руководством будущего нобелевского лауреата Саймона Кузнеца, во время войны работал в Department of Treasury, помогая разрабатывать программы финансирования, необходимые государству для поддержки гигантских военных расходов, и после войны оказался в Чикагском университете, на факультете экономики. В то время в экономике превалировали идеи, разработанные выдающимся английским экономистом John'ом Maynard'ом Keynes'ом. Keynes считал, что в странах с рыночной экономикой, государство обладает возможностью воздействовать на экономическую ситуацию, увеличивая или уменьшая бюджетные расходы, и таким образом увеличивая или уменьшая экономическую активность. Он также считал, что оно обязано вмешиваться в экономическую жизнь страны, когда рынки не справляются со свей ролью. Нужно помнить, что незадолго до того Соединенные Штаты, Германия, да и практически вся Западная Европа, прошли через глубочайший экономический кризис, который в США получил название Великой Депрессии. Идея того, что рынки в какой-то момент не справляются, что государству необходимо вмешиваться, чтобы поддержать нормальное функционирование экономики, была общепринята и особому сомнению не подвергалась. Я хочу также напомнить, что в послевоенные годы Западная Европа также восстанавливала экономику с непосредственным участием государства. И, конечно же, в определенных кругах престиж Советского Союза, с его запланированными Магнитками, Норильсками, и Беломоро-Балтийскими каналами, был также чрезвычайно высок.
Friedman же начал заниматься тем, что в экономике называется «монетаризмом». Основным (и радикальным) положением монетаризма является центральная роль денег в экономике страны. Количество денег в экономике контролирует Центральный банк, и для того, чтобы экономика функционировала нормально, количество денег, поставляемое центральным банком, должно соответствовать спросу на деньги со стороны т.н. «экономических агентов», т.е. нас с вами и компаний, в которых мы работаем. Количество же востребуемых денег определяется, в осносвном, экономической активностью и производительностью труда. Если денег слишком много, то возникает инфляция, если денег слишком мало, то экономика впадает в рецессию или, в экстремальных случаях, в депрессию. В будуших передачах мы немного поговорим о роли Центрального банка, но в данный момент нам интересно следующее: Friedman отверг идею того, что государство может помочь и должно вмешиваться в экономику страны. Он пришел к выводу, что если денежная масса в экономике соответствует спросу, то рынки справятся со всеми проблемами значительно более эффективно, чем это могло бы сделать государство. И, как следствие, он посчитал, что роль государства должна быть минимальна. Friedman замечательно сформулировал роль государства. Он сказал: «Прогресс может быть достигнут только тогда, когда роль государства ограничена тем, что оно устанавливает правила, в рамках которых индивидуумы могут свободно преследовать свои цели.» И еще: «Свободные рынки – это единственный известный миру механизм, который позволяет создать “participatory democracy,” т.е. общество, в котором граждане активно участвуют в демократическом процессе». Эти идеи легли в основу экономической школы, которая стала называться Чикагской школой экономики и из которой вышла целая плеяда нобелевских лауреатов.
Friedman, который считал, что экономический анализ может помочь понять многие процессы, происходяшие в обществе, не был политиком: он был экономистом. В 70-е годы, когда после эмбарго, объявленного странами OPEC на поставку нефти в США и Западную Европу, западная экономика попала в ситуацию нарастающей безработицы и, одновременно, растущей инфляции (то, что по кейнсианским идеям происходить было бы не должно), анализ Friedman’а показал, что в большой степени в этой ситуации был виноват наш Центральный банк (Federal Reserve). За разработки в этой области в 1976-м году Friedman был удостоен Нобелевсткой премии по экономике. Кстати, Friedman также показал, что в большой степени Federal Reserve несет ответственность за то, что в 30-е годы страна оказалась в депрессии: вместо того, чтобы увеличить объем денежной массы в экономике, Federal Reserve резко ее сократил, что привело к катастрофическим последствиям.
Идеи Friedman’а о том, что роль государства должна быть минимальна, оказали огромное влияние на двух политических деятелей: Рональда Рейгана и Margaret Thatcher. Один из них, разумеется, стал президентом США и в большой степени помог либерализовать рынки и снизить налоги, в результате чего экономика США начала многолетний рост, а вторая стала премьер-министром Великобритании и преобразовала разваливающуюся экономику, находившуюся под властью профсоюзов. Friedman, в свою очередь, был большим поклонником Рейгана и сказал о нем следующее: «Для Президента Рейгана минимизация расходов государства было только способом, а не конечной целью. Конечной целью была свобода, свобода человека, свобода каждого индивидуума преследовать свои собственные цели и ценности, но так, чтобы она при этом не не препятствовала свободе других. Это было целью Рейгана в течение всей его замечательной карьеры.»
Friedman работал до последних дней своей жизни. Ему было 94 года.
А на этом нам сегодня придется закончить. Если у вас есть вопросы, звоните нам по телефону 312-223-8451, или, если Вы предпочитаете говорить по-русски, 773-528-5902.
Передачу вел Сергей Закс. Благодарю вас за внимание и до следующей встречи.
©2006-2008 Zaks Investment Advisory Service, LLC. All rights reserved.